Unicaja Banco ha publicado el informe ‘Análisis económico-financiero de la empresa andaluza 2021’, elaborado por Analistas Económicos de Andalucía. Este documento se basa en un detallado análisis de las cuentas anuales presentadas por más 800.000 sociedades en los registros mercantiles de España, de las que 108.000 se localizan en Andalucía.
Los datos analizados por Analistas Económicos de Andalucía, sociedad de estudios del Grupo Unicaja Banco, corresponden al ejercicio 2019, último para el que se dispone de información para la totalidad de las sociedades que conforman la muestra. La edición incluye un avance de los resultados de la empresa andaluza en 2020.
La elaboración de este informe se enmarca en la política de apoyo de Unicaja Banco al sector empresarial y al fomento de la actividad emprendedora. La publicación del documento se complementa con el desarrollo y mantenimiento de un entorno web (cba.analistaseconomicos.com), en el que se puede consultar el trabajo referido y la información económico-financiera sobre la que se sustenta el análisis.
El informe muestra los principales rasgos del tejido empresarial de España y sus comunidades autónomas, poniendo el foco en Andalucía y sus provincias, y presenta la siguiente estructura: tras el apartado introductorio y la síntesis de los principales resultados, en el primer bloque se incluye la evolución demográfica del tejido productivo, desde diversas perspectivas como son la sectorial, la de su naturaleza jurídica y por tamaño.
En un segundo bloque se analizan las sociedades que, por su comportamiento económico y financiero, han sido catalogadas como Referencias Empresariales en virtud de tres criterios de clasificación: capacidad para generar recursos (a las que se denominan Líderes), para incrementar las ventas (Gacelas) y para obtener rentabilidad elevada (Alta Rentabilidad).
Seguidamente, el tercer bloque presta atención a la trayectoria económico-financiera durante el período 2017-2019, siendo el último ejercicio del núcleo de la información analizada. Este análisis se completa con un avance del ejercicio 2020.
Por último, se incorporan, como anexos, los ‘Informes económico-financieros’ de los principales agregados y un ‘Diccionario de términos económico-financieros’, con el objetivo de facilitar la comprensión e interpretación del documento.
A continuación, se muestran los principales resultados obtenidos para las empresas andaluzas:
Dinámica demográfica empresarial
Al inicio de 2020 desarrollaban su actividad en Andalucía 531.045 empresas, 12.513 más que en el ejercicio anterior, un 2,4% más en términos relativos. Esta cifra representa el 15,6% del total nacional.
La densidad empresarial, empresas por cada mil habitantes, alcanzó en Andalucía un valor de 62,7, lo que supone un incremento de 1,2 más que en el ejercicio anterior (5,6 desde 2015).
Atendiendo a su estructura por tamaños, las empresas sin asalariados representan el 54,6% del total; las de entre uno y nueve trabajadores, el 41,3%; las de 10 a 99, el 3,8%, y las de 100 o más, el 0,26%. Desde 2015 aumentaron las empresas en todos los segmentos, especialmente en los tramos de más de 100 empleados (34,6%) y de 10 a 99 (27,4%).
Por sector de actividad, las encuadradas en la categoría de servicios no comerciales concentran el 58,6% del total; las de servicios comerciales, el 25,1%; las de construcción, el 10,9%, y las del sector industrial, el 5,3%. En relación con 2015, las empresas de servicios crecieron un 16,6%; las del sector construcción, un 12,1%; las industriales, un 5,8%, y las de comercio disminuyeron un 0,8%.
Atendiendo a su distribución territorial, en la provincia de Málaga se localizan 131.395 empresas (24,7% del total regional); le siguen Sevilla, con 121.928 (23,0%); Cádiz, con 63.374 (11,9%); Granada, con 61.384 (11,6%); Córdoba, con 48.326 (9,1%), Almería, con 44.092 (8,3%), Jaén, con 34.791 (6,6%), y Huelva, con 25.755 (4,8%). En términos de densidad empresarial, solo la provincia malagueña (77,9 empresas por cada mil habitantes) supera a la media nacional (71,7).
Por otro lado, en 2020 se crearon en Andalucía 13.654 sociedades mercantiles, lo que representa el 17,2% del total nacional. Asimismo, se disolvieron 3.038 (15,0% del conjunto de España), de las que el 11,0% derivaron de operaciones de fusión.
Referencias empresariales
Para el período 2016-2019, se han identificado en Andalucía 8.427 sociedades que cumplen los criterios de excelencia, de las que 3.048 empresas son catalogadas como Líderes (2,8% de la muestra disponible), 2.897 como Gacelas (4,0%) y 2.482 de Alta rentabilidad (3,0%).
Desde la óptica sectorial, destaca el mayor peso de las empresas de servicios no comerciales (48,7%), por delante de las del sector comercio (19,5%), la industria (14,1%), la construcción (13,4%) y la agricultura (4,4%). Por tipologías, en las Líderes es más elevado el peso de los servicios distintos al comercio (45,5%) y de la industria (21,8%); en las Gacelas, los servicios (40,4%), seguidos de la construcción (22,2%) y el comercio (22,0%), y en la Alta rentabilidad, las empresas de servicios no comerciales suponen el 62,2% de este colectivo.
De acuerdo con su distribución territorial, las provincias de Sevilla (28,1%) y Málaga (26,1%) concentran el mayor número de empresas de referencia de Andalucía. Por tipologías, en Sevilla se localiza la mayor concentración de Líderes (29,4%) y Gacelas (28,1%), y en Málaga, de Alta rentabilidad (31,2%).
Destaca el peso de los servicios en las referencias de Málaga (59,5% del total provincial) y Granada (52,6%); del comercio, en Almería (25,4%); de la construcción, en Málaga, Huelva y Jaén (por encima del 14% en todos los casos); de la industria, en Jaén (32,2%) y Córdoba (24,9%), y de la agricultura, en Huelva (20,1%).
Análisis económico-financiero 2019 y avance de 2020
En 2019 las ventas de las empresas andaluzas crecieron en conjunto un 5,4%, por encima del promedio nacional (3,5%). Desde una perspectiva sectorial, el mayor aumento se ha producido en la construcción (16,1%), seguida de los servicios no comerciales (8,1%) y del comercio (6,0%). Por provincias, resalta el aumento por encima de la media andaluza de las empresas de Málaga (9,2%), Jaén (6,8%) y Almería (5,9%).
El resultado del ejercicio supone el 4,2% de las ventas, 0,5 puntos porcentuales (p.p.) más que en el ejercicio anterior (8,0% en España), destacando los servicios no comerciales (10,2%) como el sector con mayor peso de esta variable. El 66,2% de las empresas andaluzas lograron beneficios, porcentaje similar al de España (66,4%), incrementándose en 1,0 p.p. con respecto al ejercicio anterior (1,3 p.p. en España).
Por otro lado, en 2019 la inversión aumentó un 5,9% (3,4% en España), apoyada en un crecimiento mayor del activo corriente (8,2%) que del no corriente (4,2%), siendo el comercio el que mayor crecimiento registró de la inversión total (24,5%).
Respecto a la financiación, los recursos propios se incrementaron un 14,4%, mientras que, en los recursos ajenos, el crecimiento de los pasivos a corto plazo fue del 2,2% frente al descenso de los pasivos no corrientes (-5,4%). Atendiendo a su origen, la financiación de las entidades de crédito aumentó a corto plazo (0,7%) y se redujo a largo plazo (-2,3%), mientras que aumentaron la deuda corriente con empresas de grupo (5,8%) y los acreedores comerciales (3,0%).
En cuanto al rendimiento de la actividad empresarial, se constata una mejora de la rentabilidad económica (4,1%) y de la financiera (6,5%) en 2019 (0,1 y 0,2 p.p. más que el año anterior, respectivamente). Por sectores, la rentabilidad económica es superior en la industria (5,4%). Diferenciando por provincias, se obtuvieron rendimientos de la inversión más elevados en las empresas de Huelva (5,6%) y Jaén (5,6%).
En 2020 las ventas sufrieron un descenso en el conjunto de la empresa andaluza del 5,4%, más moderado que el estimado para España (-11,3%), con diferente intensidad por sectores, oscilando entre el 12,7% de los servicios no comerciales y el 2,5% del comercio.
En lo que respecta a la cuenta de pérdidas y ganancias, el resultado de explotación registró una caída del 9,2% (-38,6% en España), con un mayor impacto en las empresas que facturan menos de 10 millones de euros (-30,1%).
Por su parte, la inversión se incrementó en un 2,2% (0,9% en España), destacando el crecimiento para las empresas comerciales (6,4%). En lo que se refiere a la vertiente de la financiación, se ha registrado un crecimiento del patrimonio neto (2,1%) y del pasivo no corriente (7,9%), en tanto que el corriente disminuyó un 3,6%.
Desde la óptica de la rentabilidad, la empresa andaluza alcanzó una rentabilidad económica del 4,2%, superior a la del agregado nacional (3,1%).
Descarga aquí el informe al completo y aquí los gráficos asociados al mismo.
