Unicaja Banco places €500 million of perpetual debt (AT1) at 4.875%, oversubscribed by more than five times

This transaction also contributes to reinforce the institution’s solid and comfortable solvency position

10 NOV 2021

1 Min reading

Unicaja Banco has placed today an issue, aimed at institutional investors, of perpetual preferred securities (Additional Tier 1- AT1) for an amount of €500 million, with a demand exceeded by more than five times, at a rate of 4.875%.

 

The strong demand from investors has made it possible to reduce the cost of securities by more than 30 bps, down to 4.875%, as the investor base showed great interest, with a strong demand reached in four hours and exceeding €2,600 million. Orders were received from more than 250 investors, both international and domestic. This is an issue of perpetual preferred securities, with the possibility of early redemption.

 

This transaction also contributes to reinforce the institution’s solid and comfortable solvency position.

 

Barclays has collaborated in the transaction as global coordinator, and the banks BBVA, Credit Suisse and Deutsche Bank, as managers for the placing. These securities are expected to be listed on the fixed income AIAF market.

  • Institucional

Noticias relacionadas

Apoyo al Congreso de Asistencia a Municipios en Valladolid

Apoyo al Congreso de Asistencia a Municipios en Valladolid

Con el patrocinio de Unicaja, se trata de una cita para profesionales, técnicos y responsables municipales, comprometidos en la mejora de la gestión de sus localidades 12 JUN. 2025
Read news
Firmamos un convenio con la Junta de Extremadura para la gestión de préstamos al olivar y viñedo de secano

Firmamos un convenio con la Junta de Extremadura para la gestión de préstamos al olivar y viñedo de secano

Las ayudas tienen una dotación total de 3,5 millones y responden a las dificultades ocasionadas por las sequías prolongadas en estos cultivos 11 JUN. 2025
Read news
Nuevo acuerdo con la Universidad de Granada para facilitar el pago de la matrícula a los estudiantes

Nuevo acuerdo con la Universidad de Granada para facilitar el pago de la matrícula a los estudiantes

Es el séptimo año que Unicaja pone a disposición de los más de 56.800 estudiantes de la UGR el Préstamo Matrícula, destinado, entre otras cuestiones, al pago de esta tasa universitaria, sin coste alguno 11 JUN. 2025
Read news